Menu

Státní dluhopisy 2018: vyplatí se po nich sáhnout?

30.11.2018
Státní dluhopisy 2018: vyplatí se po nich sáhnout?
7 minut čtení
Investice

Možná jste o tom už slyšeli - stát se po letech rozhodl vydat dluhopisy a nabídnout občanům možnost zhodnocení jejich úspor. Jaké výhody a nevýhody mají státní dluhopisy 2018 pro běžného investora?

Stát od 3. 12. 2018 začne nabízet šestileté spořicí dluhopisy k výročí 100 let od založení republiky. Tento typ cenných papírů není určen velkým institucím jako jsou banky nebo fondy, ale výhradně českým občanům.

Co je dluhopis?

Emitent (například stát, banka, firma) potřebuje na určitou dobu půjčit peníze. Proto vydá cenné papíry v podobě dluhopisů, u kterých garantuje určitou míru výnosu. Člověk tedy emitentovi zapůjčí na určitou dobu peníze, za což získá výnos.

Dluhopisy Republiky

Takto vznešeně stát nazval svoje cenné papíry. Potenciální investor vlastně musí splňovat jen dvě podmínky - koupit si dluhopis na 6 let a investovat minimálně 1000 Kč (jednotlivé dluhopisy jsou v nominální hodnotě 1 Kč, tudíž minimální množství jejich nákupu je 1000 kusů).

Na jaký výnos si může běžný občan sáhnout? Ministerstvo financí zveřejnilo rozpis jednotlivých ročních výnosů.

Časové období Výnos
1. 2. 2019 - 1. 2. 2020 0,5 %
1. 2. 2020 - 1. 2. 2021 1 %
1. 2. 2021 - 1. 2. 2022 1,5 %
1. 2. 2022 - 1. 2. 2023 2 %
1. 2. 2023 - 1. 2. 2024 3 %
1. 2. 2024 - 1. 2. 2025 4, 5 %
Průměrný hrubý výnos 2, 08 %

Vyplatí se koupit státní dluhopisy 2018?

Hlavní výhodou tohoto typu cenného papíru je nízká rizikovost. Stát je velmi solidním emitentem a riziko, že by se v následujících šesti letech zhroutil například z důvodu války nebo jiné nepředvídané situace je nízké. Státní dluhopisy tudíž představují ideální možnost pro investory, pro které je nejdůležitější bezpečná investice s jistým výnosem.

Investora rovněž příjemně překvapí, že nemusí platit žádný vstupní poplatek, ani poplatek za správu investice.

Ovšem z hlediska výnosnosti tento typ uložení finančních prostředků poněkud pokulhává za jinými investičními možnostmi. Vypočítejme si, na jaký výnos si vlastně reálný člověk může sáhnout v případě, že do dluhopisů vloží například 15 000 Kč.

Vložená částka: 15 000 Kč
Výplata za 6 let: 16 872 Kč
Hrubý výnos: 1875 Kč
Daňové náklady: 281 Kč
Čistý výnos: 1594 Kč

Za 6 let si tedy člověk může „vydělat“ 1594 Kč, tzn. čistý roční výnos vychází na 1,77 %. Což není mnoho.

Současná míra inflace se pohybuje kolem 2 %. Znamená to, že čistý výnos nepokryje ani inflaci. Z hlediska výnosnosti tedy státní dluhopisy 2018 vychází extrémně nevýhodně.

„No jo, ale pořád lepší, než kdybych nechal peníze ležet ve štrozoku.“ Může někdo namítnout. Nevěříme, že by dnes někdo ukládal hotovost doma a touto větou se dnes myslí spíše ponechání peněz na běžném či spořicím účtu - tzn. nechat peníze ladem a nijak je aktivně neinvestovat. Ovšem i v tomto ohledu už se úrokové sazby některých spořicích účtů a terminovaných vkladů pohybují v hodnotách výnosu ze státních dluhopisů. Existují banky, u kterých si můžete na podstatně kratší dobu (2- 4 roky) uložit peníze na termínovaném účtu a přijít si k hrubému výnosu 1,2 - 2 %.

Je možné, že úroky na těchto účtech se v následujících letech ještě zvýší - už nyní dochází k jejich pozvolnému růstu.

Pro racionálního investora tudíž nejsou státní dluhopisy příliš výhodnou volbou. Jejich výnos je jen o málo vyšší, nebo téměř stejný jako při uložení na termínovaném účtu - s tím rozdílem, že v případě dluhopisů si investor na své úspory nebude moct „sáhnout“ po dlouhých 6 let.

Výhodnější možnosti investování

Existují mnohem výhodnější možnosti, jak rozmnožit své peníze.

Pro konzervativního člověka, který se bojí rizika, existuje penzijní spoření, jehož roční výnos se pohybuje v rozsahu 2, 8 - 10 %.

Najít nejvýhodnější možnost

Odvážnější hráč se může pustit na akciový trh, trh s komoditami či realitní trh. Tyto trhy se sice vyznačují vyšším rizikem ztráty, ale zato si investor může přijít k mnohem vyšším výnosům.

Hledáte zlatou střední cestu? Investujte do firemních dluhopisů a podílových fondů! Jejich roční výnos se pohybuje mezi 3 - 10 %. Nevyznáte se příliš v jednotlivých typech investic? Naše nezávislé porovnání vám ukáže, na jaký výnos si můžete sáhnout.

Najít nejvýhodnější investiční příležitost

Mohlo by vás zajímat

thumb
Nejvýhodnější spoření pro seniory: Velké srovnání
27.10.2020

Čeští důchodci nebo lidé před důchodem na tom typicky nejsou finančně nejlépe. Pokud jsou však šetřiví, mohou třeba tisícovku výhodně investovat. Ročně vydělají i čtyři tisíce korun a ušetří třeba na pěknou dovolenou.

thumb
Vše, co jste chtěli vědět o hypotékách, ale báli se zeptat
26.10.2020

Hypotéka je pro mnohé jakýmsi mystériem. Vždyť se jedná o největší úvěr, který si většina lidí kdy za život pořídí. Zaměřili jsme se na otázky, které lidi v souvislosti s hypotečním úvěrem nejvíce zajímají.

thumb
8 jednoduchých tipů, jak ušetřit v domácnosti tisíce korun
25.10.2020

Většina Čechů při hospodaření v domácnosti zbytečně plýtvá, což je ročně vyjde i na několik tisíc korun. Přinášíme vám tipy, jak jednoduše v domácnosti ušetřit a peníze si schovat třeba na hezkou dovolenou.

thumb
Půjčka na bydlení: Vše, co chcete a potřebujete vědět
23.10.2020

V současné době existuje řada způsobů, jak získat půjčku na bydlení. Poradíme vám, jak postupovat.