Menu

Finanční páka

19.04.2021

Co je pákový efekt?

Páku známe z hodin fyziky, na kterých nám demonstrovala, jak dokážeme snadněji manipulovat těžšími předměty. Finanční páka funguje podobně. Znamená, že můžeme disponovat větším majetkem, tedy že s menším vstupním kapitálem, investicí, můžeme vstupovat do finančně větších pozic.

Jak funguje finanční páka?

V angličtině se setkáte s výrazem leverage a znamená, že použití malého objemu vlastního kapitálu můžeme doplnit větším objemem cizího kapitálu na financování investice. Vlastní peníze použijete jako jistinu, která vám pomůže získat úvěr a umožní získat vyšší zhodnocení. Tento krok umožňuje investorovi znásobit zisk, ale také případně ztrátu. Finanční páka tak umožňuje při financování půjčenými penězi dosáhnout lákavých výnosů.

Pokud se kupují např. akcie v páce 1:2, znamená to, že investor vkládá jeden díl prostředků z vlastní kapsy, druhou část dává broker. Pokud dojde k propadu hodnoty akcie o 10 %, přichází investor ale už o 20 % vložených peněz.

Hypotéka a pákový efekt

Takto se můžete dostat i do bodu, kdy vám dluh začne vydělávat. Jde o případ, kdy si koupíte nemovitost na hypotéku i přesto, že na její nákup máte dostatečné peněžní prostředky. Hypoteční úvěr s výhodnou úrokovou sazbou bude fungovat jako páka - můžete dosáhnout vyššího výnosu k vlastním vloženým prostředkům na financování nemovitosti, než byste získali pri financování zcela ze svého.

Výnos je vždy potřeba počítat v poměru k vlastním vloženým prostředkům. Financování nemovitosti hypotékou je páka prakticky vždy, protože získáte vlastní bydlení a další návratnost se bude konat při pronájmu.

Aby pákový efekt fungovat, musí být očekávaný výnos dané investice vyšší než úroková sazba, za jakou si prostředky půjčujete. Toto tedy znamená, že čím nižší jsou úrokové sazby, tím větší je pákový efekt. Což je situace, ve které se nacházíme nyní. Aby dával pákový efekt smysl, neměla by měsíční splátka hypotéky přesáhnout výši nájmu, který za byt můžeme získat. Cílem pronájmu je získat nejen peníze na úhradu půjčky, ale také aby z nájmu zůstala nějaká odměna jen pro soukromé využití.

Porovnejte ceny půjček

Mohlo by vás zajímat

životní pojištění
Životní pojištění se spořením: Přehled všech nabídek trhu
19.1.2022

Životní pojištění je praktické pojištění, které poskytuje finanční ochranu pro rodinu pojištěného. Důležité je především v případě, kdy na příjmu (nebo na jeho podstatné části) takto pojištěné osoby je závislá celá rodina. Negativně se nám zapsalo v…

elektřina 2022
Dodavatelé energií a novinky z energetiky 2022
18.1.2022

Bude v roce 2022 levnější nebo dražší elektřina? A co plyn? Budou se ceny za MWh zvyšovat? Podívejte se, co si pro nás letos dodavatelé energií připravili.

zlomený palec
Zákonné úrazové pojištění: Vše, co se vám bude hodit vědět
17.1.2022

Úrazové pojištění je produktem, který si lidé sjednávají s cílem předejít finančním starostem v případě úrazu. Úrazové pojištění je ve většině případů zcela dobrovolné a je jen na klientovi, jaké limity si navolí nebo zda si připlatí za další připojištění…

elektrické podlahové topení
Elektrické podlahové topení: Cena za m2, spotřeba a měsíční náklady
16.1.2022

Když se lidé baví o podlahovém topení v domě, dělí se na dvě skupiny. Jedna na něj nedá dopustit. Ta druhá má rezervovaný přístup, nebo rovnou tvrdí, že je drahé. Jak to tedy je? Podívejme se na parametry, které má elektrické podlahové topení - cena,…